Rapor küresel finansal krizin on y?l sonras?nda düzenleyici reformlara ???k tutuyor
WASHINGTON, 6 Kas?m 2019 — Dünya Bankas? taraf?ndan yay?nlanan yeni bir rapora g?re, küresel finansal krizin on y?l sonras?nda, geli?mekte olan ülkeler bankac?l?k sistemlerinin dayan?kl?l?klar?n? artt?rmak i?in asgari sermaye yeterliliklerini artt?rd?lar, ancak ülkeler halen iyi i?leyen bir bankac?l?k sistemi i?in bilgileri yeterli düzeyde a??klam?yorlar ve yeterli denetleme kapasitesine sahip de?iller.
ba?l?kl? rapor, piyasa disiplininin ve sermaye düzenlemesinin ikili temel direklerinin krizden bu yana nas?l evrildi?ini g?steren on y?ll?k veriler ve analizler sunmaktad?r. Dünya Bankas?’n?n küresel Bankac?l?k Düzenleme ve Denetleme Anketinden elde edilen yeni veriler, dünya genelinde 160 ülkedeki düzenleme ve denetleme faaliyetlerini kapsayan benzersiz bir veri taban? olarak herkesin kullan?m?na sunulmu?tur.
Kriz sonras?nda, düzenleyici reformlara ili?kin tart??man?n büyük b?lümü geli?mi? ekonomiler üzerinde odaklan?rken, geli?mekte olan ekonomiler taraf?ndan ger?ekle?tirilen reformlar ve bunlar?n yerel bankac?l?k sekt?rlerinin istikrar? ve kredilendirme davran??lar? üzerindeki etkileri hakk?nda kan?t bulunmamaktad?r. Rapor bu bilgi a????n? gidermeyi ve tüm ülkelerdeki bankac?l?k sistemlerinin iyi i?lemesi i?in kritik ?nem ta??yan bankac?l?k düzenleme ve denetleme faaliyetleri -oyunun kurallar? ve nas?l uyguland?klar?- hakk?ndaki politika tart??malar?na katk?da bulunmay? ama?lamaktad?r.
Raporun ba?yazar? ve Dünya Bankas? Avrupa ve Orta Asya Ba? Ekonomisti Asl? Demirgü?-Kunt rapor ile ilgili olarak ?unlar? s?yledi: “Do?ru düzenleyici ve denetleyici ortam hem ?zel sermayeyi ?ekebilecek hem de ?zel sekt?r te?viklerini kamu ??kar? ile uyumla?t?rabilecek bir finansal sistemin yarat?lmas?nda kilit ?nem ta??r. Rapor tek bir kal?b?n herkese uymayaca??n? ve geli?mekte olan ülkelerde daha az karma??k düzenlemelerin daha iyi uygulama ve daha iyi denetleme sa?layabilece?ini g?stermektedir.”
Rapora g?re, dü?ük gelirli ülkelerde, sermaye oranlar? ?zellikle yüksektir ve denetleme kapasitesinin dü?ük oldu?u yerlerde sermaye risklerin k?s?lmas?nda ve istikrar? sa?lanmas?nda ?nemli bir rol oynayabildi?inden dolay? bu durum cesaret verici bir i?arettir. Dü?ük gelirli ülkelerin yüzde 60’?ndan fazlas? ayn? zamanda a??k bir mevzuat sigortas? sistemine de sahiptir. Mevduat sigortas? zay?f kurumsal ortamlarda istikrars?zl??a yol a?abilece?inden dolay?, bu tasar?m ve uygulaman?n ?ok ?nemli oldu?una i?aret etmektedir. Rapor düzenlemelerin bir ülkenin kurumsal ortam?, denetleme kapasitesi ve bankalar?n i? modeli dikkate al?narak tasarlanmas? gerekti?ini vurgulamaktad?r.
Küresel olarak, bankac?l?k düzenlemeleri kriz sonras?nda daha karma??k hale gelmi?, potansiyel olarak ?effafl??? azaltm??, düzenleme arbitraj?n? ve denetleme kaynaklar?n? ve kapasitesini zorlam??t?r. Rapor Düzenleyici reformlar?n iki temel dire?ini analiz etmektedir:
Piyasa disiplini finansal istikrara katk?da bulunabilir ancak finansal kriz bu alanda ?nemli hatalar ortaya ??karm??t?r. Ge?ti?imiz on y?ll?k d?nemde, neredeyse 30 ülke büyük finansal kurulu?lar?n bir kriz an?nda vergi mükelleflerinin finanse etti?i kurtarma programlar?na ba?vurmak zorunda kalmaks?z?n ??zümlenebilmesini sa?lamaya y?nelik mevzuat uygulamaya koymu?tur. Yine de büyük bo?luklar mevcuttur. Bankalar?n sa?l?k durumu ile ilgili bilgilerin a??klanmas? konusunda ?ok az ilerleme kaydedilmi?tir. Mevduat sigortas? sistemleri de ?arp?c? bir ?ekilde büyümü?tür. K?tü bir ?ekilde tasarlanmalar? ve y?netilmeleri durumunda, bu düzenlemeler bankalar?n risk alma te?viklerini artt?rabilir ve bu da ?zellikle denetlemenin yetersiz oldu?u ortamlarda istikrars?zl??a yol a?abilir.
Sermaye düzenlemeleri de risklerin y?netilmesi konusunda merkezi bir role sahiptir. 159 ülkedeki 20.000 bankaya ait veriler düzenleyici sermaye oranlar?n?n —bir bankan?n sermayesinin elindeki risk a??rl?kl? varl?klara oran?— finansal krizden bu yana iyile?mi?tir. Ancak, bu e?ilimde, ger?ek dünyadaki riskleri yeterli bir ?ekilde yans?tmayabilecek ve bir kriz durumunda finansal sekt?rü k?r?lgan bir durumda b?rakabilecek risk a??rl?klar? daha dü?ük sermaye kategorilerine ge?i?in büyük etkisi olmu?tur.
